Homeplus Initiates Sale Process Under Samil PwC's Guidance
Homeplus has embarked on a quest to find a new owner. According to investment banking sources on June 23, 2025, Homeplus has appointed Samil PwC as the sales coordinator and commenced the sale process. The sale will follow a stalking horse method, where a potential acquirer is first chosen through a private agreement, then a conditional investment agreement is signed before proceeding to a public bidding process. The sale proceeds are expected to be fully injected into the corporation through methods like third-party allocation of new shares.
Comparison with Timon Case, Optimistic Outlook Despite Low Recovery Rate
This Homeplus sale is linked to corporate restructuring proceedings. In a similar manner, Timon, after completing its restructuring process, achieved its recovery plan despite a mere 0.7% recovery rate. Timon finalized a sale contract with Oasis for approximately 11.6 billion KRW, where around 10.2 billion KRW was utilized for debt recovery. Homeplus is following a comparable procedure, raising optimism for a successful outcome.
Significance of Court Compulsory Authorization and Sale Process
Even with a low recovery rate, the court can issue a compulsory authorization to ensure stability in the restructuring process. The Homeplus sale, proceeding with legal procedures alongside attracting investors, is poised to be a crucial juncture for corporate recovery and normalization.
[Summary]
| Category | Details | Status/Value |
|---|---|---|
| Buyer Information | Undecided, public bidding after private agreement | Under review |
| Seller and Target Details | Homeplus, undergoing restructuring | Entire Corporation |
| Target Financials | NA | NA |
| Potential Valuation Info | NA | NA |
| Timing of Transaction | Sale process ongoing post-mid June 2025 | In progress |
| Advisor Information | Samil PwC | Confirmed |
This content is based on a report from Chosun Biz on June 23, 2025.[1]
홈플러스, 삼일회계법인 주관으로 매각 절차 본격화
홈플러스가 새 주인을 찾기 위해 움직였다. 2025년 6월 23일에 따르면, 홈플러스는 매각 절차를 시작하기 위해 삼일회계법인을 선정했다. 이번 매각은 수의 계약으로 인수자를 먼저 선정한 뒤 공개 입찰을 진행하는 스토킹 호스 방식을 따를 것이며, 매각 대금은 법인에 전액 유입될 예정이다.
티몬 사례와 비교, 회생채권 변제율 낮아도 완주 기대감
이번 홈플러스의 매각은 기업회생 절차와 연계된다. 과거 회생 절차를 마친 티몬의 경우, 회생채권 변제율이 0.7%에 그쳤지만 회생계획을 성공적으로 완주했다. 티몬은 약 116억원에 오아시스에 매각하였으며, 이 중 102억원이 회생채권 변제에 사용되었다. 홈플러스 또한 비슷한 절차를 따르며 성공적인 결과를 기대하고 있다.
법원 강제인가 결정과 매각 절차의 의미
회생채권 변제율이 낮더라도 법원은 안정적인 회생 절차를 위해 강제 인가 결정을 내릴 수 있다. 홈플러스의 매각은 법적 절차와 투자자 유치를 동시에 진행하여 기업 회생과 정상화에 중요한 전환점이 될 것으로 전망된다.
[요약]
| 구분 | 내용 | 상태/수치 |
|---|---|---|
| 매수자 정보 | 미정, 수의 계약 후 공개 입찰 진행 예정 | 검토 중 |
| 매도자 및 거래 대상 정보 | 홈플러스, 기업회생 절차 중 | 법인 전체 |
| 거래 대상 재무정보 | NA | NA |
| 잠재 거래 valuation 정보 | NA | NA |
| 거래 시점 | 2025년 6월 중순 이후 매각 절차 진행 중 | 진행 중 |
| 자문사 정보 | 삼일회계법인 | 확정 |
해당 내용은 2025년 6월 23일 조선비즈 보도를 기반으로 작성되었습니다[1].