Homeplus Receives Approval for M&A Pursuit
In a significant development, Seoul Rehabilitation Court's 4th Division has granted approval for Homeplus to pursue M&A activities and select a sales manager before the approval of its rehabilitation plan. This decision allows Homeplus to proceed with mergers and acquisitions (M&A) before the approval of the rehabilitation plan, aiming to early repay rehabilitation collateral and claims, and sell under favorable conditions to creditors and employees. The sales manager selected for this process is Samil PwC[1].
Financial Situation Analysis
Samil PwC has evaluated Homeplus' enterprise value at 2.5 trillion KRW and the liquidation value at 3.7 trillion KRW. This valuation indicates that the liquidation value is 1.2 trillion KRW higher than the enterprise value. Homeplus' total assets have been assessed at 6.8 trillion KRW[1].
Background of M&A Pursuit
On June 13th, Homeplus applied to the court for permission to pursue M&A activities before the approval of the rehabilitation plan. This move aims to enhance the company's financial situation and establish a plan for normalization, intending to restructure the rehabilitation plan with a new owner[1][5].
Summary Information
| Category | Information |
|---|---|
| Buyer Information | Under review |
| Seller and Target Information | Homeplus |
| Target Financial Information | Enterprise Value: 2.5 trillion KRW, Liquidation Value: 3.7 trillion KRW |
| Potential Deal Valuation Information | NA |
| Deal Timing | Approval for M&A pursuit on June 20th |
| Advisory Firm | Samil PwC |
This development is crucial in the evaluation of Homeplus' recovery and normalization process.
홈플러스 M&A 추진 허가
서울회생법원 회생4부는 6월 20일 홈플러스의 인가 전 M&A 추진과 매각주간사 선정 허가를 내렸습니다. 이 결정은 홈플러스가 회생계획 인가 전에 인수합병(M&A)을 추진할 수 있도록 하는 것으로, 회생담보권과 회생채권을 조기 변제하고 채권자 및 근로자에게 유리한 조건으로 매각할 계획입니다[1][5]. 매각주간사는 삼일회계법인으로 선정되었습니다[1].
재무 상황 분석
삼일회계법인은 홈플러스의 계속기업가치를 2조 5000억 원으로, 청산가치를 3조 7000억 원으로 평가했습니다. 이는 청산가치가 계속기업가치보다 1조 2000억 원 더 높다는 결론을 내린 것입니다. 홈플러스의 총 자산은 6조 8000억 원으로 평가되었습니다[1].
M&A 추진 배경
홈플러스는 지난 6월 13일 법원에 회생계획 인가 전 M&A를 신청했습니다. 이는 기업의 재무 상황을 개선하고 정상화 방안을 세우기 위한 조치로, 새 주인과 함께 회생계획안을 재구성할 예정입니다[1][5].
요약 정보
| 항목 | 정보 |
|---|---|
| 매수자 정보 | 검토 중 |
| 매도자 및 거래 대상 정보 | 홈플러스 |
| 거래 대상 재무정보 | 계속기업가치: 2조 5000억 원, 청산가치: 3조 7000억 원 |
| 잠재 거래 valuation 정보 | NA |
| 거래 시점 | 6월 20일 M&A 추진 허가 |
| 자문사 정보 | 삼일회계법인 |
이러한 상황은 홈플러스의 회생과 정상화를 위한 중요한 단계로 평가받고 있습니다.