Title: Homeplus to Implement M&A Plans in Restructuring Proposal
Introduction:
Homeplus, a prominent retailer, is set to incorporate merger and acquisition (M&A) plans into its restructuring proposal as it reaches the third month of entering corporate rehabilitation proceedings. This strategic move marks a significant step for the company amidst its restructuring efforts.
Financial Evaluation by Samil PwC:
Samil PwC, a reputable accounting firm, submitted a valuation report to the court on June 12th. The report assessed Homeplus's assets, liabilities, cash flow, and determined the enterprise value and liquidation value. Insights from this report will play a crucial role in shaping the forthcoming restructuring proposal.
Assets and Liabilities of Homeplus:
With real estate assets, including owned stores, valued at approximately KRW 4.7 trillion and debts amounting to around KRW 2 trillion, including borrowing from three affiliates of Meritz Financial Group, Homeplus showcases a robust enterprise value exceeding the liquidation value. This notable difference provides a strong foundation for the potential success of the restructuring efforts.
M&A Pursuit and Search for New Ownership:
Following the court's approval of the restructuring proposal, major shareholder MBK Partners is anticipated to intensify efforts to seek new ownership for Homeplus. The proposal is expected to outline concrete strategies for improving cash flow and debt repayment. Additionally, considerations for the divestment of subdivisions like Homeplus Express and supermarket sectors are under review.
Deal Overview:
- Buyer Information: Under Review (New owner to be determined, specific candidates undisclosed)
- Seller and Target Information: Homeplus (Major retailer, supermarkets, etc.)
- Target Financial Information: Real estate assets around KRW 4.7 trillion, debts approximating KRW 2 trillion (including Meritz Financial)
- Potential Valuation: Based on enterprise value, specific valuation undisclosed
- Timing of Deal: Post-approval of the restructuring proposal (expected, specific timeline pending)
- Advisory Firm: Samil PwC (Submitted valuation report)
This development signifies a crucial phase in Homeplus's journey towards financial stability and growth as it navigates through the intricacies of mergers and acquisitions under the umbrella of corporate restructuring.
한국어 번역
제목: 홈플러스, 회생계획안에 M&A 추진 계획 반영
소개:
대형 소매업체인 홈플러스가 기업 회생 절차에 참여한 지 3개월이 되던 중, 인수 및 합병(M&A) 계획을 회생 계획안에 편입할 예정입니다. 이 전략적인 조치는 회사의 재구조화 노력 속에서 중요한 단계를 의미합니다.
삼일회계법인의 재무평가:
신뢰할 만한 회계사무소인 삼일회계법인은 6월 12일 법원에 자산, 부채, 현금흐름 등을 평가하고 기업 가치 및 청산 가치를 결정한 평가 보고서를 제출했습니다. 이 보고서의 통찰은 다가오는 재구조화 계획의 형성에 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다.
홈플러스의 자산과 부채:
소유 매장을 포함한 부동산 자산이 약 4.7조 원이며, 메리츠 금융그룹의 3개 계열사로부터 차용한 2조 원을 포함한 부채는 약 2조 원입니다. 홈플러스는 청산 가치를 초과하는 튼튼한 기업 가치를 나타내며, 이 차이는 재구조화 노력의 가능성을 강화하는 강력한 근거로 작용합니다.
M&A 추진 및 새 주인 찾기:
재구조화 계획의 법원 승인 이후, 대주주인인 MBK 파트너스가 홈플러스의 새로운 소유주를 찾기 위한 노력을 강화할 것으로 예상됩니다. 제안서에는 현금 흐름 개선과 부채 상환을 위한 구체적인 전략이 개요로 포함될 것으로 예상됩니다. 또한, 홈플러스 익스프레스 및 슈퍼마켓 부문과 같은 하위 부문의 분할 매각이 검토 중에 있습니다.
거래 개요:
- 매수자 정보: 검토 중 (새 주인 결정, 특정 후보 미공개)
- 매도자 및 거래 대상 정보: 홈플러스 (대형 소매업체, 슈퍼마켓 등)
- 거래 대상 재무정보: 약 4.7조 원의 부동산 자산, 약 2조 원 대의 부채 (메리츠 금융 포함)
- 잠재 가치: 기업 가치 기반, 특정 가치 미공개
- 거래 시기: 재구조화 계획 승인 후 (예상, 구체적 일정 미정)
- 자문사: 삼일회계법인 (평가 보고서 제출)
이러한 발전은 홈플러스가 재무적 안정과 성장을 향한 여정에서 합병과 인수를 통해 기업 재구조화의 복잡성을 탐색하는 중요한 단계를 의미합니다.