Homeplus Granted Permission to Pursue M&A Before Approval of Rehabilitation Plan
The Seoul Rehabilitation Court has granted permission for Homeplus to proceed with M&A initiatives and select a selling agent before the approval of its rehabilitation plan. Homeplus aims to swiftly undergo M&A proceedings pre-approval with the goal of stabilizing employee positions and improving its financial standing. The sale will be conducted through a new share issuance method, with the current shareholder, MBK Partners, deciding to gratuitously extinguish all of its approximately KRW 2.5 trillion worth of common shares. This will funnel the acquisition funds entirely into Homeplus, expected to have a positive impact on its financial restructuring.
M&A Process and Timeline
The court anticipates that it will take around 2-3 months for the entire process, including the conditional acquisition agreement and open competitive bidding, leading up to the final selection of the acquirer. Homeplus plans to pursue a single sale without division and has emphasized the top priority of ensuring job stability for its employees. This M&A is viewed as a key strategy for the recovery and normalization of Homeplus's operations.
Literal Korean Translation:
홈플러스, 회생계획 인가 전 M&A 추진 허가 받아
서울회생법원은 6월 20일 홈플러스의 회생계획 인가 전에 M&A 추진과 매각주간사 선정에 대해 허가를 내렸습니다. 홈플러스는 임직원 고용 안정과 재무 개선을 목표로 인가 전 신속한 M&A를 진행할 계획입니다. 매각은 신주인수 방식으로 진행되며, 주주사인 MBK파트너스는 보유 중인 약 2조 5천억 원 상당의 보통주를 모두 무상 소각하기로 했습니다. 이로써 인수자금은 전액 홈플러스로 유입되어 재무구조 개선에 긍정적 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.
M&A 절차 및 일정
법원은 조건부 인수계약 체결과 공개경쟁입찰을 포함해 최종 인수자 선정까지 약 2~3개월이 소요될 것으로 내다봤습니다. 홈플러스는 분할 매각 없이 단일 매각을 추진하며, 직원 고용 안정에 최우선 순위를 두고 있다고 밝혔습니다. 이번 M&A는 홈플러스의 회생과 경영 정상화를 위한 핵심 전략으로 평가됩니다.