Current Trends in the M&A Market
In recent times, the Korean retail industry has seen a surge in M&A activities. As private equity funds are considering opportune times to cash out their investments, major brands are entering the market one after another as acquisition targets. Notably, KFC Korea has recently become available for sale again after two years[1].
Pursuit of Sale by KFC Korea
After being acquired by Orchestra Private Equity (Orchestra PE) from KG Group for approximately 100 billion KRW in early 2023, KFC Korea enhanced its profitability through store restructuring and fixed cost reduction. Last year, KFC Korea achieved a revenue of 292.3 billion KRW and an operating profit of 16.4 billion KRW, marking an impressive 18% and 469% increase respectively compared to the previous year[1]. However, due to the recent economic slowdown leading to a contraction in dining-out demand, there might be challenges in successfully completing the sale[1].
Progress of the Deal
Orchestra PE has intensified the sale process of KFC Korea and appointed Samil PwC as the lead manager. Currently, the sale of 100% stake in KFC Korea is underway[1]. However, it is deemed that attracting investors’ interest could be difficult amidst the economic downturn, potentially becoming an obstacle to completing the actual transaction[1].
Summary Information
| Category | Details |
|---|---|
| Buyer Information | NA (under review) |
| Seller and Target Information | Orchestra PE, KFC Korea |
| Target Financials | Revenue of 292.3 billion KRW, Operating Profit of 16.4 billion KRW (2023) |
| Potential Deal Valuation Information | NA |
| Deal Timing | NA (under review) |
| Advisory Firm | Samil PwC |
The ongoing sale of KFC Korea presents an intriguing situation to observe how the deal progresses.
M&A 시장 동향
최근 한국의 유통업계에서 M&A(인수합병) 바람이 불고 있습니다. 사모펀드들이 투자금 회수를 적기로 판단하며 움직이기 시작하면서, 주요 브랜드들이 잇따라 매물로 등장하고 있습니다. 특히, KFC코리아가 2년 만에 다시 매물로 나왔습니다.
KFC코리아 매각 추진
KFC코리아는 오케스트라프라이빗에쿼티(오케스트라PE)가 2023년 초 KG그룹으로부터 약 1000억 원에 인수한 후, 매장 구조 재편과 고정비 절감 등을 통해 수익성을 높였습니다. 지난해 KFC코리아는 매출 2923억 원, 영업이익 164억 원을 기록하며 각각 전년 대비 18%, 469% 급증하는 성과를 올렸습니다. 그러나 최근 경기 침체로 인해 외식 수요가 위축되면서 매각이 어려워질 가능성도 있습니다.
거래 진행 상황
오케스트라PE는 KFC코리아의 매각 절차를 본격화하며, 삼일회계법인을 주관사로 선정했습니다. 현재 KFC코리아의 100% 지분 매각 작업이 진행 중입니다. 그러나 경기 침체로 인해 투자자들의 관심을 끌기 어려울 수 있으며, 실제 거래로 이어지기까지 장애물이 될 수 있다는 평가도 나옵니다.
요약 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 매수자 정보 | NA (검토 중) |
| 매도자 및 거래 대상 정보 | 오케스트라PE, KFC코리아 |
| 거래 대상 재무정보 | 매출 2923억 원, 영업이익 164억 원 (2023년) |
| 잠재 거래 valuation 정보 | NA |
| 거래 시점 | NA (검토 중) |
| 자문사 정보 | 삼일회계법인 |
이러한 상황에서 KFC코리아의 매각이 어떻게 진행될지 주목할 만한 상황입니다.