MBK Partners Initiates Homeplus M&A and Equity Reduction Plan
MBK Partners has set out to find a new owner for Homeplus, which is currently undergoing a corporate restructuring process, through an acquisition and merger (M&A). As part of this process, MBK Partners plans to carry out a no-cost reduction of its stake in Homeplus, worth 2.5 trillion won. This entails existing shareholders relinquishing all rights, with the aim of reducing debt using funds from the new acquirer. Homeplus has been facing challenges due to the recent downturn in offline retail, business deterioration caused by COVID-19, and market realignment towards e-commerce. Moreover, unexpected credit rating downgrades have raised concerns about short-term liquidity issues, leading to the application for a restructuring process.
M&A Structure and Objective
The impending M&A involves issuing new shares, making the new acquirer a major shareholder, rather than selling existing shares. Through this structure, Homeplus can utilize the funds inflow from the acquirer to settle restructuring claims and operate as a financially streamlined company with significantly reduced debt. MBK Partners references successful M&A cases such as Pan Ocean, SsangYong Motor, and Eastar Jet, expressing hopes for the success of this deal.
Reactions and Outlook
Homeplus labor unions and tenant businesses criticize MBK Partners for what they view as an irresponsible attempt to escape the situation. They argue that MBK Partners is seeking an exit through M&A without making direct investments or self-rescue efforts. In contrast, MBK Partners explains that, based on the liquidation value being higher than the enterprise value as per the investigation report submitted to the restructuring court, attempting recovery through M&A is deemed the best course of action.
Summary Information
- Buyer Information: Under review
- Seller and Target Information: MBK Partners, Homeplus
- Target Financial Information: 2.5 trillion won (Homeplus common shares)
- Potential Deal Valuation Information: Not available
- Deal Timing: Not applicable
- Advisory Firm Information: Not available
This content is based on articles reported in Maeil Business Newspaper and Chosun Ilbo within the last 24 hours.
MBK 파트너스, 홈플러스 M&A 실시 및 지분 축소 계획
MBK 파트너스는 현재 기업 구조조정 절차 중인 홈플러스를 인수 및 합병을 통해 새로운 소유주를 찾기로 결정했습니다. 이 과정에서 MBK 파트너스는 홈플러스 지분인 2조 5천억 원을 무상으로 축소할 계획입니다. 기존 주주들이 모든 권리를 양도하고, 새로운 매수자로부터의 자금을 활용하여 부채를 감소시키는 것을 목표로 합니다. 홈플러스는 최근 오프라인 소매업의 부진, 코로나19로 인한 사업 악화, 전자상거래로의 시장 재조정 등으로 어려움을 겪고 있습니다. 게다가 예기치 못한 신용등급 하락은 단기 자금 유동성 문제에 대한 우려를 증폭시켜 구조조정 절차 신청을 야기했습니다.
M&A 구조 및 목적
장차 진행될 M&A는 기존 주식을 판매하는 것이 아닌 새 주식을 발행하여 새 매수자가 대주주가 되도록 하는 구조를 포함합니다. 이러한 구조에서 홈플러스는 매수자로부터의 자금 유입을 통해 구조조정 청산 요구 등을 해결하고, 대대적으로 감축된 부채로 운영되어 정상 기업으로 운영될 수 있습니다. MBK 파트너스는 Pan Ocean, 쌍용자동차, 이스타항공 등과 같은 성공적인 M&A 사례를 언급하며, 이 거래의 성공을 기대하고 있습니다.
반응과 전망
홈플러스 노동조합 및 입주 사업체들은 MBK 파트너스가 상황을 피하는 무책임한 시도로 비판하고 있습니다. 그들은 MBK 파트너스가 직접 투자를 하지 않고 M&A를 통해 탈출하려 한다고 주장합니다. 반면, MBK 파트너스는 구조조정 법원에 제출된 조사 보고서를 인용하여 청산 가치가 기업가치보다 높아 M&A를 통해 회복을 시도하는 것이 최선이라고 설명합니다.
요약 정보
- 매수자 정보: 검토 중
- 매도자 및 거래 대상 정보: MBK 파트너스, 홈플러스
- 거래 대상 재무정보: 2조 5천억 원 (홈플러스 보통주)
- 장치 거래 가치 정보: 없음
- 거래 시점: 해당 없음
- 자문사 정보: 없음
이 콘텐츠는 매일경제와 조선일보에서 최근 24시간 내에 보도된 기사를 기반으로합니다.