한국타이어앤테크놀로지, 한온시스템 지분 54.77% 1.82조원에 인수

SI Industrials 자동차 열관리 시스템 부품
거래금액
1.82조원
지분
54.77%
환산 지분가치
3.32조원

거래금액 ÷ 지분 (구조 미확인)

매출
9.56조원

2023 연결 · DART 원문 확인

영업이익
2,773억원

2023 연결 · DART 원문 확인

배수
EQV/EBIT 12.0xPSR 0.3x

환산 지분가치 기준

DART 20240320000500

대상회사
한온시스템 · 자동차 열관리 시스템 부품
매수자
한국타이어앤테크놀로지 · SI
매도자
한앤컴퍼니(한앤코 오토홀딩스)
거래 구조
—
발표일
2024년 5월 3일
종결일
2025년 1월 3일
단계
거래 종결

대상회사

1986년 한라공조로 설립된 자동차 열관리(공조) 시스템 부품사로, 전동 컴프레서·히트펌프 등을 생산하며 21개국 53개 생산거점을 운영한다. 주요 고객은 현대차그룹, 포드, 폭스바겐, BMW, 메르세데스-벤츠이며 회사 측은 세계 2위 자동차 열관리 솔루션 기업이라고 소개한다.

거래 배경

한국앤컴퍼니그룹은 인수 완료 시 "타이어·배터리·열관리 등 모빌리티 핵심 포트폴리오를 완성하며 글로벌 하이테크 그룹으로 도약했다"고 밝혔으며, 글로벌 영업망·원자재 등 공급망 관리·IT 인프라 통합을 통한 시너지를 추진한다고 했다(이투데이·CEO스코어데일리). 매도자 한앤컴퍼니는 2015년 6월 한국타이어와 함께 비스테온으로부터 지분 69.99%를 약 3.8조원에 인수(한앤코 50.5%·2.75조원)했고 2021년 매각 시도가 무산된 바 있다(IB토마토). 거래는 2024년 12월 24일 유상증자 신주 취득과 2025년 1월 3일 구주 매입으로 종결됐다.

신사업 진출PE 회수(펀드 만기)
매출9.56조원
영업이익2,773억원
EBITDA—
순이익—

2023 연결 · DART 원문 확인 · 20240320000500

보도 내용

  • CEO스코어데일리(2024-11-04): “한온시스템 인수 본계약인 주식매매계약(SPA)을 사모펀드 운용사 한앤컴퍼니와 체결했다.”
  • 뉴스토마토(2024-08-23): “한앤코의 한온시스템 보유 지분 25%와 유상증자를 통해 발행되는 신주 12.2%를 총 1조7330억원에 인수하기로 했다.”
  • 시대일보(2025-01-06): “한국앤컴퍼니그룹이 6일 세계 2위 자동차 열관리 솔루션 기업 한온시스템의 인수를 최종 완료했다고 밝혔다.”
  • 이투데이(2025-01-06): “타이어·배터리·열관리 등 모빌리티 핵심 포트폴리오를 완성하며 글로벌 하이테크 그룹으로 도약했다”

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