GS그룹 컨소시엄(아프로디테 어퀴지션 홀딩스: GS·CBC그룹·무바달라·IMM인베스트먼트), 휴젤 지분 42.895% 1.72조원에 인수 계약

SI Bio & Healthcare 에스테틱 바이오(톡신·필러)
거래금액
1.72조원
지분
42.895%
환산 지분가치
4.02조원

거래금액 ÷ 지분 (구조 미확인)

매출
2,110억원

2020 연결 · DART 원문 확인

영업이익
781억원

2020 연결 · DART 원문 확인

배수
EQV/EBIT 51.5xPSR 19.0x

환산 지분가치 기준

DART 20210318001396

대상회사
휴젤 · 에스테틱 바이오(톡신·필러)
매수자
GS그룹 컨소시엄(아프로디테 어퀴지션 홀딩스: GS·CBC그룹·무바달라·IMM인베스트먼트) · SI
매도자
베인캐피탈(리닥 LIDAC)
거래 구조
—
발표일
2021년 8월 25일
종결일
—
단계
계약 체결

대상회사

휴젤은 국내 보툴리눔 톡신 시장 점유율 1위(5년 연속) 기업으로 HA 필러와 화장품(웰라쥬) 사업도 영위한다. 베인캐피탈은 2017년 SPC(리닥, LIDAC)를 통해 지분 44.4%를 9275억원에 인수한 것으로 보도됐다.

거래 배경

허태수 GS 회장은 "휴젤은 국내외 수많은 바이오 기업 가운데 보툴리눔 톡신 및 히알루론산 필러 등 검증된 제품과 글로벌 경쟁력을 갖추고 있어 향후 지속적인 성장이 기대된다"며 "그룹의 바이오 사업을 다각화할 수 있는 플랫폼으로 육성해 미래 신사업인 바이오 사업을 더욱 확장해 나갈 것"이라고 밝혔다. GS 관계자는 "휴젤에 대한 지분 투자는 의료바이오 사업 진출에 대한 초석으로 의미가 있다"고 말했으며, GS컨소시엄은 "치료·미용 영역에서의 휴젤 보툴리눔 톡신·HA필러의 잠재적 시장 확장성을 높이 평가"한다고 밝혔다. GS와 IMM인베스트먼트는 각 1억5000만달러를 해외 SPC에 공동 출자했고, 매도자 베인캐피탈은 2017년 9275억원에 44.4%를 인수한 뒤 2021년 5월 매각 검토에 들어갔다고 딜사이트가 보도했다.

신사업 진출PE 회수(펀드 만기)
매출2,110억원
영업이익781억원
EBITDA—
순이익—

2020 연결 · DART 원문 확인 · 20210318001396

보도 내용

  • 딜사이트(2021-08-26): “1조7239억원에 휴젤을 품는 데 성공했다”
  • 데일리팜(2021-11-18): “지난 8월 1조7240억원에 기존 최대주주인 베인캐피탈 소유 휴젤 지분 전량(46.9%)를 인수하며”
  • 딜사이트(2021-08-16): “휴젤 지분 42.9%를 경영권과 함께 매각할 방침이다”
  • 더팩트(2021-08-25): “휴젤에 대한 지분 투자는 의료바이오 사업 진출에 대한 초석으로 의미가 있다”

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