거캐피탈, 코엔텍 지분 100% 7,350억원에 인수

FI Industrials 산업폐기물 처리(소각·매립)
거래금액
7,350억원
지분
100%
환산 지분가치
7,350억원

거래금액 ÷ 지분 (구조 미확인)

매출
805억원

2024 별도 · DART 원문 확인

영업이익
305억원

2024 별도 · DART 원문 확인

배수
EQV/EBIT 24.1xPSR 9.1x

환산 지분가치 기준

DART 20250321001548

대상회사
코엔텍 · 산업폐기물 처리(소각·매립)
매수자
거캐피탈 · FI
매도자
E&F프라이빗에쿼티-IS동서
거래 구조
—
발표일
2025년 12월 17일
종결일
—
단계
거래 종결

대상회사

코엔텍은 울산에 소각·매립 시설을 둔 산업폐기물 처리 업체로, 보도에 따르면 매년 영업이익의 상당 부분을 배당하는 고배당 기업입니다. 2024년 매출 805억원, 영업이익 305억원을 기록했습니다.

거래 배경

딜사이트에 따르면 E&F PE·IS동서 컨소시엄은 2020년 맥쿼리PE로부터 코엔텍·새한환경 지분 59.29%를 인수한 뒤 공개매수(86.3%)와 주식교환·감자로 100%를 확보해 상장폐지했으며, 약 5년 보유 후 매각했습니다. 홍콩계 PEF 거캐피탈은 우선협상대상자 선정 절차 없이 2025년 12월 바인딩 MOU(실질적 SPA)를 체결했고, 코엔텍 실적 개선 시 매도자가 추가 대금을 받는 언아웃 조항이 포함됐습니다. 인수대금 중 4000억~5000억원은 프로젝트펀드, 나머지는 인수금융(우리은행 주선 3600억원)으로 조달한다고 보도됐습니다.

PE 세컨더리PE 회수(펀드 만기)
매출805억원
영업이익305억원
EBITDA—
순이익—

2024 별도 · DART 원문 확인 · 20250321001548

보도 내용

  • 딜사이트(2025-12-17): “양측은 이번 MOU를 사실상 주식매매계약(SPA)로 보고 있다.”
  • 딜사이트(2026-07-22): “거캐피탈의 코엔텍 인수(7350억원)”
  • The Asset(2026-01-15): “has acquired a 100% stake in Korea Environmental Technology”
  • 한국경제(2026-09-30): “거캐피탈의 코엔텍 인수금융(3600억원)”

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