케이엘앤파트너스, 하파크리스틴 운영사 피피비스튜디오스 지분 약 65% 1,400억원에 인수
인수금융 없이 컬러렌즈 브랜드 인수. 기업가치 약 2,150억원은 2025년 영업이익의 약 40배.
FI Consumer & Retail #k-beauty #secondary-buyout #majority
거래규모
1,400억원
매도자
최대주주 VIG파트너스(약 42.97%) 등
지분율
65.0%
EV / Revenue
3.7x
EV / EBITDA
—
100% 환산 지분가치
2,150억원
구주 거래가 약 1,400억원 ÷ 지분 약 65% (기사의 기업가치 약 2,150억원)
지분가치 / 영업이익
39.8x
2025 연결 · DART 20260424000314
지분가치 / 매출
3.7x
2025 연결 · DART 20260424000314
투자구조: 구주
대상회사 재무 (LTM)
| 매출 | 589억원 |
| 영업이익 | 54억원 |
| EBITDA | — |
| 순이익 | — |
Lead
사모펀드 케이엘앤파트너스 (KL&Partners)가 컬러렌즈 브랜드 하파크리스틴 운영사 피피비스튜디오스 (PPB Studios) 지분 약 65%를 약 1,400억원에 인수했다. 2026년 7월 주식매매계약이 보도됐고, 같은 달 거래를 마쳤다. 인수금융은 쓰지 않았다.
Why this matters
2025년 마녀공장을 인수한 케이엘앤파트너스의 두 번째 K-뷰티 인접 투자다. 매도 측 최대주주는 VIG파트너스(약 42.97%)로, 펀드에서 펀드로 넘어가는 세컨더리 거래다. 기업가치 약 2,150억원은 2025년 매출의 약 3.7배, 영업이익의 약 40배로 보도됐다.
Deal terms
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 거래 규모 | 약 1,400억원 (구주) |
| 인수 지분 | 약 65% |
| 기업가치 (보도) | 약 2,150억원 |
| 2025년 실적 (연결) | 매출 589억원, 영업이익 54억원 |
| 보도된 배수 | EV/매출 약 3.7배, EV/영업이익 약 40배 |
실적은 DART 2025년 연결감사보고서 기준. 매출은 2023년 392억원에서 2025년 589억원으로 늘었다.